Een beleggingsproduct is een product waarmee kapitaal wordt
opgebouwd op basis van beleggingen. Dit kan bijvoorbeeld zijn voor
aflossing van een gedeelte van de hypotheek of voor de studie van
de kinderen.
We onderscheiden hierin een tweetal varianten:
Beleggingsverzekeringen
Beleggers(giro)rekeningen
Welke beleggingsverzekeringen kun je zoal tegenkomen:
Belegging verzekeringshypotheek of Kapitaalverzekering eigen
woning (KEW)
Dit is een beleggingsverzekering gekoppeld aan een hypotheek.
Hiermee bouw je een bepaald bedrag op om in de toekomst je
hypotheek af te lossen. Je betaalt pas belasting over het
opgebouwde bedrag als dit aan het einde van de looptijd wordt
uitgekeerd en hoger is dan bepaalde vrijstellingen?
Belegging) lijfrenteverzekering
Hiermee kun je een pensioen opbouwen of je pensioen aanvullen.
Je bouwt een bedrag op dat je aan het einde van de looptijd
terugkrijgt in de vorm van periodieke uitkeringen of een eenmalige
uitkering. De ingelegde premie is onder voorwaarden fiscaal
aftrekbaar voor de inkomstenbelasting, maar de uitkeringen zijn dan
te zijner tijd belast.
Hybride verzekering
Combinatie van een spaar- en beleggingsverzekering, waarbij je
zowel kunt sparen als beleggen. Je kunt kiezen om je premie
helemaal te sparen, helemaal te beleggen of deels te beleggen en
deels te sparen.
Studieplan
Je bouwt een bepaald bedrag op om later de studie van je
kinderen te betalen (studieplan) of voor een ander doel. Alhoewel
in de naam van het product soms het woord 'spaar' voorkomt, gaat
het hier meestal om beleggen.
Universal-life verzekering
Deze verzekeringen kennen geen vaste einddatum. Het idee van
deze verzekering is, dat je deze gemakkelijker kunt aanpassen naar
je wensen die tijdens de looptijd van de verzekering kunnen
veranderen. Je kunt op ieder moment de waarde van het tot dan toe
opgebouwde bedrag laten uitkeren of de verzekering aanpassen. Ook
de hoogte van de premie staat niet vast. De premies die je betaalt
worden belegd en de verzekeraar haalt de kosten en premies van
verzekerde risico's, zoals overlijden en/of arbeidsongeschiktheid,
uit het opgebouwde bedrag.
Unit-linked verzekering
De verzekering is gekoppeld aan beleggingseenheden (units). De
premie wordt belegd in units. Een unit is een participatie in een
beleggingsfonds. Het opgebouwde bedrag is gelijk aan het aantal
units maal de waarde van 1 unit. De waarde van een unit is de koers
van het beleggingsfonds. Deze waarde staat meestal in de landelijke
dagbladen.
Met welke kosten moet je rekening houden?
Bij een beleggingsverzekering worden, naast de risicopremie voor
het verzekerde risico, kosten in rekening gebracht. Zoals de kosten
voor:
- De kosten van een verzekeraar
- De kosten voor de adviseur
- De kosten voor de beleggingen
- Extra kosten
Na aftrek van alle kosten en risicopremies, belegt de
verzekeraar het overgebleven deel van de premie (die je betaalt) in
één of meerdere beleggingsfondsen. Bij sommige
beleggingsverzekeringen wordt eerst de hele premie belegd en worden
de kosten en risicopremie betaald uit het opgebouwde bedrag. Bij
andere beleggingsverzekeringen worden de kosten en risicopremie
eerst van de betaalde premie afgetrokken en het overgebleven deel
wordt belegd.
Wat bepaalt de uiteindelijke opbrengst?
Een groot deel van de eerste kosten van de verzekeraar en de
afsluitprovisie voor de financiële adviseur (niet van
toepassing bij smartfee.nl spaarproducten), worden in de eerste
vijf tot tien jaar van de looptijd in rekening gebracht. Daardoor
blijft er in de eerste jaren minder van de premie over om te
beleggen en wordt er weinig kapitaal opgebouwd. Hierdoor zijn de
opbrengsten van de beleggingsverzekering ook erg laag als je de
beleggingsverzekering eerder beëindigt oftewel afkoopt.
De kosten voor de beleggingen
De kosten voor de beleggingen bestaan uit de volgende
onderdelen. Transactiekosten, voor de aankoop en verkoop van
participaties in het beleggingsfonds waarin je belegt. Daarnaast
worden beheerkosten in rekening gebracht voor bijvoorbeeld de
kosten die het fonds maakt voor de controles, jaarverslagen,
administratiekosten etc. Verder bestaan de kosten uit performance
fees, die de fondsmanagers ontvangen als het fonds goed
presteert.
Extra kosten
Met deze kosten wordt geen rekening gehouden in de offerte. Deze
kosten worden pas in rekening gebracht als je de
beleggingsverzekering wijzigt, door bijvoorbeeld te switchen naar
een ander beleggingsfonds. Deze kosten staan in de
polisvoorwaarden.
Waardeoverzicht: Informatie over jouw
beleggingsverzekering
Elk jaar krijg je van de verzekeraar een overzicht van het tot
dan toe opgebouwde bedrag, 'Informatie over uw
beleggingsverzekering'. Lees dit overzicht goed! Het overzicht
heeft altijd betrekking op het vorige jaar.
Door het beleggingselement in de verzekering is het belangrijk
om de stand van zaken van je beleggingsverzekering regelmatig te
controleren.
Uitleg tabellen waardeoverzicht
In het waardeoverzicht staan enkele tabellen. In de eerste tabel
onder het kopje 'Hoe heeft de waarde van de verzekering zich
ontwikkeld?' staat wat de waarde van het opgebouwde bedrag is aan
het begin van het jaar ('saldo') en hoeveel premie je het afgelopen
jaar hebt betaald. Die bedragen worden opgeteld (subtotaal 1).
Vervolgens worden de kosten en risicopremies genoemd die de
verzekeraar het afgelopen jaar in rekening heeft gebracht.
Uiteindelijk hou je het opgebouwde bedrag aan het einde van het
jaar over.
In de tweede tabel, 'Wat is de waarde van de beleggingen?' krijg
je een overzicht van je beleggingen. Per fonds, als je in meer dan
één beleggingsfonds belegt, is aangegeven hoeveel participaties
(eenheden) je aan het begin van het jaar had en aan het einde van
het jaar. De waarde van jouw beleggingen is afhankelijk van het
aantal participaties in het beleggingsfonds en de waarde (koers)
van zo'n participatie. Ook die staan vermeld in het overzicht. Het
bedrag achter 'Hoeveel zijn de beleggingen nu waard?' moet gelijk
zijn aan het laatste saldo in de eerste tabel.
Op basis van de opgebouwde waarde die in de twee tabellen staat
vermeld, kan de verzekeraar uitrekenen wat de verwachte waarde zal
zijn van de beleggingen op de einddatum. De verzekeraar rekent
hierbij met een verwacht rendement, dat gelijk is aan het
historisch rendement van het beleggingsfonds waarin je belegt en
met een verwacht rendement, dat gelijk is aan het laagste rendement
dat het beleggingsfonds ooit heeft gehaald. De verwachte waardes op
basis van die twee rendementen zie je onder het kopje 'Wat zijn de
voorbeeldkapitalen op de einddatum van de verzekering?'. Als derde
waarde is het voorbeeldkapitaal opgenomen, dat berekend is in de
offerte die je ooit hebt ontvangen.
Wijzigen? Neem contact op met één van door smartfee.nl
geselecteerde tussenpersonen!
Is de opgebouwde waarde op basis van het historisch rendement
minder dan het voorbeeldkapitaal? Neem dan contact op met
één van door smartfee.nl geselecteerde tussenpersonen. Je hebt
bijvoorbeeld de volgende mogelijkheden als het verwachte eindbedrag
heel erg afwijkt van de verwachting bij het begin:
- Je kunt je premie verhogen of verlagen.
- Je kunt je doelstelling aanpassen (hoger of lager
eindbedrag).
- Je kunt meer of minder risico gaan nemen.
- Je kunt op een andere wijze sparen of beleggen naast de
beleggingsverzekering om kapitaal op te bouwen.
De belangrijkste kenmerken uit het feitenonderzoek
Om een beleggingsverzekering beter te kunnen begrijpen, hebben
we hier de vijf meest belangrijke kenmerken voor je op een rij
gezet:
- Beleggingsverzekeringen verschillen in prijs
- Langere looptijd, betere prestaties
- Het beleggingsresultaat heeft een grote invloed op de
waardeontwikkeling van beleggingsverzekeringen
- De overlijdensrisicodekking kan een aanzienlijke invloed hebben
op de waardeontwikkeling van beleggingsverzekeringen
- Beleggingsverzekeringen leveren in sommige gevallen een
belastingvoordeel op
1. Beleggingsverzekeringen verschillen in prijs
De hoogte van de kosten en hoe ze in rekening worden gebracht,
verschillen per verzekeraar, product en financiële adviseur.
Beleggingsverzekeringen kunnen verschillen in premie voor de
verzekering, kosten voor de administratie en het advies en kosten
voor het beheer van de beleggingen.
2. Langere looptijd, betere prestaties
Beleggingsverzekeringen zijn producten die ingericht zijn op een
lange looptijd. Korte looptijden verminderen de prestatie van
beleggingsverzekeringen.
In een voorbeeld met een beleggingsverzekering met 6,2%
rendement levert een looptijd van 8 jaar uiteindelijk 0,5% op.
Loopt datzelfde product met dezelfde uitgangspunten 30 jaar, dan is
het uiteindelijke rendement 3,6%.
In het algemeen leveren lage inlegbedragen minder prestaties dan
hogere inlegbedragen. In een voorbeeld met een
beleggingsverzekering met 6,2% rendement levert een inleg van 30
euro per maand uiteindelijk 2,2% op. Is de inleg bij datzelfde
product met dezelfde uitgangspunten 150 euro, dan is het
uiteindelijke rendement 4,0%.
De combinatie van lage inleg en een korte looptijd is erg
ongunstig is voor het rendement.
Stop je eerder met je beleggingsverzekering of maak je de
beleggingsverzekering premievrij, dan heeft dat een negatief effect
op het resultaat van je beleggingsverzekering. In een voorbeeld
kost het afkopen van de beleggingsverzekering na één jaar 199 euro.
Koop je datzelfde product na 5 jaar af, dan betaal je 100 euro.
Kosten voor de afsluitprovisie voor de financiële adviseur, de
verkoopkosten en kosten voor het inbrengen van de polis in de
verzekeringsadministratie zijn vaak geconcentreerd gedurende de
eerste jaren van de looptijd.
3. Het beleggingsresultaat heeft grote invloed op de
waardeontwikkeling van beleggingsverzekeringen.
Beleggingsverzekeringen zijn beleggingsproducten. Het
beleggingsresultaat heeft grote invloed op de prestatie van
beleggingsverzekeringen. In één van de voorbeeldberekeningen zien
we dat een maandelijkse inleg van € 75 na 30 jaar bij een rendement
van 6,2% een eindbedrag oplevert van ruim € 47.000. Bij een
rendement van 8% is de inleg ruim € 17.000 hoger. Een
ogenschijnlijk klein verschil in beleggingsrendement (1,8%) leidt
na een periode van 30 jaar tot grote verschillen in het opgebouwde
vermogen.
Het beleggingsrendement is onvoorspelbaar. In principe geldt dat
het nemen van meer risico gecompenseerd wordt door de kans op een
hoger rendement. Zo levert een belegging in aandelen naar
verwachting meer op dan sparen bij de bank. Daar staat tegenover
dat de zekerheid van de opbrengst van sparen bij de bank groter is
dan bij beleggen. Of beleggen daadwerkelijk meer oplevert, hangt
sterk af van het moment waarop belegd wordt. Soms doen beleggingen
het een periode heel goed, op andere momenten valt het rendement
sterk tegen.
De combinatie van relatief hoge vaste kosten, de aanwezigheid
van een aanzienlijke dekking van het overlijdensrisico en het
beleggingsrisico, maakt het mogelijk dat een beleggingsverzekering
in een slecht scenario tijdens de looptijd waardeloos afloopt..
4. De overlijdensrisicodekking kan aanzienlijke invloed hebben
op de waardeontwikkeling van beleggingsverzekeringen.
Beleggingsverzekeringen bieden de mogelijkheid voor
overlijdensrisicodekking. Dezelfde regels die gelden voor
verzekeren, gelden ook voor een beleggingsverzekering. Je betaalt
een verzekeringspremie om risico af te dekken.
De premie voor het overlijdensrisico is afhankelijk van de
hoogte van het verzekerde bedrag en de leeftijd van de verzekerde.
Als het overlijdensrisico hoger is, dan moet er meer
verzekeringspremie betaald worden. In dat geval blijft er minder
over om als belegging te renderen. Bij een hoog verzekerd bedrag
gaat de verzekeringspremie snel omhoog als je ouder bent. De premie
voor een overlijdensrisicoverzekering van een 50 jarige is al snel
tweeënhalf keer hoger dan voor iemand van 40 jaar als gevolg van de
hogere sterftekans.
Bij sommige beleggingsverzekeringen zullen de ontwikkelingen van
de beleggingen doorwerken in de hoogte van de verzekeringspremie.
Bij zo'n beleggingsverzekering met een vast verzekerd bedrag zal de
verzekeringspremie stijgen als de beleggingen tegenvallen. We
noemen dit het hefboomeffect.
5. Beleggingsverzekeringen leveren in sommige gevallen
belastingvoordeel op.
Of je een belastingvoordeel hebt hangt af van je persoonlijke
situatie. Niet iedereen heeft een belastingvoordeel.
Welke beleggers(giro)rekeningen kunt u zoal tegenkomen?
We onderscheiden hierin een tweetal varianten:
- Losse beleggers rekening
- Beleggers rekening gekoppeld aan een hypotheek
Een beleggers rekening is een soort spaarrekening waar met
beleggingen wordt geprobeerd om vermogen op te bouwen. Je dient er
wel rekening mee te houden dat buiten de kans op een aanzienlijk
hoger rendement dan bij een gewone spaarrekening, er ook een risico
is dat jouw ingelegde geld minder waard wordt of zelfs grotendeels
verdampt. Vandaar dat er inmiddels ook beleggers rekeningen op de
markt te verkrijgen zijn die een garantiekapitaal waarborgen. Laat
je dus goed voorlichten door één van de door smartfee.nl
geselecteerde tussenpersonen voor een passend advies.
Met welke kosten moet je rekening houden?
Bij een beleggers rekening worden kosten in rekening gebracht.
Zoals de kosten voor:
- De kosten van een bank of beleggingsinstelling
- De kosten voor de financiële adviseur
- De transactiekosten voor de beleggingen
- Extra kosten
Na aftrek van alle kosten, belegt de bank of
beleggingsinstelling het overgebleven deel van de stortingen in één
of meerdere beleggingsfondsen. Bij sommige beleggingsrekeningen
wordt eerst de hele storting belegd en worden de kosten betaald uit
het opgebouwde bedrag. Bij andere beleggersrekeningen worden de
kosten eerst van de betaalde premie afgetrokken en het overgebleven
deel wordt belegd.
Wat bepaalt de uiteindelijke opbrengst?
De kosten van de bank of beleggingsinstelling, de provisie voor
de financiële adviseur (indien van toepassing) en de
performance van de fondsmanagers (hoe wordt mijn geld belegt en wat
verdient deze fondsmanager eraan?) zijn bepalend voor wat er
uiteindelijk onder aan de streep overblijft.
De kosten voor de beleggingen
De kosten voor de beleggingen bestaan uit de volgende
onderdelen. Aan- en verkoopkosten, voor de aankoop en verkoop van
participaties in het beleggingsfonds waarin je belegt. Daarnaast
worden beheerkosten in rekening gebracht voor bijvoorbeeld de
kosten die het fonds maakt voor de controles, jaarverslagen,
administratiekosten etc. Verder bestaan de kosten uit performance
fees, die de fondsmanagers ontvangen als het fonds goed
presteert.
Extra kosten
Met deze kosten wordt geen rekening gehouden in de offerte. Deze
kosten worden pas in rekening gebracht als je de beleggers rekening
wijzigt, door bijvoorbeeld te switchen naar een ander
beleggingsfonds. Deze kosten staan in de polisvoorwaarden.
Waardeoverzicht: Informatie over jouw beleggers rekening
Periodiek krijg je van je bank of beleggingsinstelling een
overzicht van het tot dan toe opgebouwde bedrag.
Door het beleggingselement in de beleggers rekening is het
belangrijk om de stand van zaken van je beleggers rekening
regelmatig te controleren. Laat je bij twijfel over het rendement
op de beleggingen uitgebreid adviseren door de adviseur van
Smartfee.nl!
Financiële bijsluiter
Financiële ondernemingen die complexe producten, zoals een
beleggingsfonds of een beleggingsverzekering verkopen, moeten
hierbij verplicht een Financiële bijsluiter (FB) beschikbaar
stellen.
De FB is een document waar je om moet vragen. De aanbieder
verstrekt je deze kosteloos. De FB zorgt ervoor dat de aanbieder
van een complex financieel product informatie aan de consument
geeft over rendementen, risico's en kosten. Goede en begrijpelijke
informatie zorgt ervoor dat de consument in staat is om
verantwoorde beslissingen te nemen bij de aanschaf van een complex
product. Vraag een FB dus aan, vóór je een product koopt.